Nalazi se na jugoistoku Srbije, između Pirota, Dimitrovgrada i Babušnice, a od Pirota je udaljen oko 30 kilometara. Jerma je vekovima oblikovala ovaj prostor između Vlaške planine i Grebena, stvarajući duboku klisuru čije stene na pojedinim mestima dostižu visinu od 600 do 700 metara.
Put koji je nekada bio gotovo neprohodan
Danas se kroz kanjon Jerme prolazi automobilom, biciklom ili peške, ali pre nešto više od jednog veka ovde nije bilo pravog puta.
Do početka 20. veka ovaj deo doline bio je veoma teško prohodan. Sve se promenilo kada je zbog eksploatacije uglja kroz klisuru izgrađena uskotračna železnica. Pruga je dvadesetih godina prošlog veka prošla kroz teren koji je do tada bio ozbiljna prirodna prepreka, a kasnije je njenom trasom napravljen i asfaltni put.
Od stare železnice ostali su tuneli i useci u stenama kroz koje se i danas prolazi. Put je uzak, na pojedinim mestima vodi tik uz reku, a neki tuneli nemaju rasvetu, pa se ovom deonicom vozi sporije i opreznije.

Između Vlaške planine i Grebena
Jerma je ovde usekla duboku klisuru između Vlaške planine i Grebena. Najizraženiji delovi su Vlaško i Odorovačko ždrelo, gde se dolina naglo sužava, a stene se podižu gotovo odmah iznad reke.
Ovaj prostor je 2014. godine proglašen Specijalnim rezervatom prirode „Jerma“ i ima najviši, prvi stepen značaja zaštite.
Na području rezervata zabeleženo je 887 biljnih taksona, među kojima su Pančićev maklen, jorgovan i srpski zvončić. Ovde živi i 110 vrsta ptica, 25 vrsta sisara i 181 vrsta leptira. Među njima su suri orao, vidra, buljina i više vrsta slepih miševa.
Krečnjački teren krije i veliki broj pećina i jama. Među poznatijima je Vetrena dupka, sa kanalima dugim oko četiri kilometra, dok jama Pešterica dostiže dubinu od oko 160 metara.
Poganovo na obali Jerme
Na levoj obali reke nalazi se manastir Svetog Jovana Bogoslova, poznatiji kao Poganovo.
Podignut je krajem 14. veka kao zadužbina Konstantina Dejanovića, dok su freske u crkvi završene 1499. godine. Njegov položaj, duboko u klisuri i daleko od nekadašnjih glavnih puteva, pomogao je da manastir kroz vekove ostane sačuvan od mnogih razaranja.
Danas se do Poganova stiže asfaltom, ali kada se pogledaju stene koje okružuju manastir, lako je razumeti zašto je ovo mesto vekovima bilo teško dostupno.

Za one koji žele više od vožnje kroz kanjon
Uz reku postoje mesta pogodna za šetnju, dok okolne planine nude mogućnosti za ozbiljnije pešačke i planinarske ture. Za laganiji jednodnevni izlet mogu se spojiti vožnja kroz kanjon, šetnja uz Jermu, obilazak sela Vlasi i Poganova i poseta manastiru.
Kako stići do kanjona Jerme
Iz Pirota se kreće prema Dimitrovgradu, a kod Sukova se skreće u pravcu Poganova. Nakon toga put prati tok Jerme i vodi sve dublje između stena. Manastir Poganovo nalazi se otprilike na sredini te deonice.